1、长滩港7月吞吐量创115年历史第二高

美国西海岸门户长滩港7月迎来建港115年来第二繁忙的7月,当月处理集装箱928,508标箱,较2025年同期微降1.7%,位列史上第四强单月。分项看,进口467,461标箱,与去年同期基本持平(微降0.1%);出口104,843标箱,同比大增14.8%,成为当月最大亮点;空箱量下滑7.4%至356,205标箱,而空箱流向通常被视为未来进口需求的先行指标。分析认为,这波行情背后是美国消费者在通胀与高物价环境下的韧性超出预期,也意味着今年旺季提前启动,并有望延续至9月。

美国全国零售联合会已上调夏季进口预期。从航线数据看,中国—长滩的海洋订舱指数高于去年同期,远东货流热度可见一斑。今年前7个月,长滩港累计处理575.8万标箱,同比增长1.2%。

2、马士基年内二度上调业绩指引，至105亿—125亿美元

航运巨头马士基二季度交出一份超预期的成绩单,并于本周二度上调全年业绩指引。二季度营收158亿美元,同比增长20%;EBITDA达30亿美元,远超分析师预测中值21.2亿美元;EBIT为16亿美元,利润率约10%。
海运业务是主要引擎:板块收入同比增长23%,载货量上升4.1%(以亚洲出口居首),平均运价上涨22%,船队利用率维持96%高位;物流与服务收入增长15%,码头收入增长11%。
马士基CEO柯文胜指出,上海港等泊时间已达12天,欧洲北部、南美、西非及中国的陆侧基础设施长期投资不足,港口拥堵而非中东冲突,才是当前推高运价的主因。全年指引方面,公司预计全球集装箱市场运量增长约4%,EBITDA预期由80亿—100亿美元上调至105亿—125亿美元,EBIT预期由20亿—40亿美元上调至45亿—65亿美元,自由现金流预期转正。

3、22州联合起诉抵制政府索要1700万卡车司机数据

由22个州总检察长组成的联盟,连同宾夕法尼亚州,周四提起诉讼,试图阻止联邦政府获取全美约1700万名商业驾照持有人的数据库,被告包括美国交通部、联邦机动车安全管理局(FMCSA)和国土安全部。
争议焦点是CDLIS系统——1986年由国会设立、1988年起由美国机动车管理者协会(AAMVA)代各州运营的州际驾照信息共享平台,各州发证机构依赖其核验司机的身份、体检状况与驾驶记录。州方指控,FMCSA要求AAMVA交出系统内过去五年的全部商业司机记录,并威胁若不从命将终止逾1000万美元的联邦资金与合同;国土安全部随后亦发出传票索取相同信息。
AAMVA方面表示,若无法院干预将配合联邦要求,州方因此紧急申请禁令。诉讼认为,联邦未经公众告知与必要的安全保障,擅自以CDLIS数据另建数据库,涉嫌违反《驾驶员隐私保护法》《隐私法》与《行政程序法》。
纽约州官员警告,系统一旦中断,将影响该州近50万名CDL持有人及约2万名学员驾照持有者。特拉华州总检察长直言,此举正将数百万劳动者的隐私置于风险之中,为一项与司机管理无关的联邦议程服务。案件走向将决定联邦能否染指1700万商业司机的敏感信息,也可能重塑州与联邦在驾照记录及司机隐私上的权力边界。

4、美国货运衰退后,运价回暖为何带不动就业?

美国卡车行业正打破一条延续数十年的规律:以往运价上涨,意味着货运需求扩张、司机岗位随之增加;如今运价明显回升,就业却原地踏步。最新就业数据显示,7月卡车运输岗位与上月持平,而此前两个月分别流失约3000个和2000个岗位;自2023年1月以来,行业就业仅有7个月录得增长。
过去一年半,联邦政府持续整顿行业:强化英语能力要求、收紧非本地居民CDL规则、打击"办证工厂",其中仅非本地居民CDL新规一项,预计就将淘汰约20万名司机;最高法院裁定货运经纪人为不安全承运人担责,也令业内担忧小承运人被"一刀切"清洗。与此同时,市场景气度明显回升:2026年现货运价持续走高,远超去年同期与五年均值;Triumph公司的全国整车指数即便经历季节性回落,仍同比高出40%。
Arrive Logistics分析认为,承运人正优先把资金投向更换老旧设备和提高司机工资,而非扩张运力;Triumph高管则指出,就业与有效运力是两回事,市场真正缺的是"合法、合规、可投保"的运力。OOIDA基金会还提示,当前需求增长主要由人工智能相关产业拉动,而高油价、中东局势与通胀,仍是影响货运市场前景的变数。